財經中心／綜合報導
街口投信發布本週台股的投資報告，全球AI 晶片龍頭Nvidia近日公布截至 10 月 27 日的 2025 財年第三季財報，顯示該季Nvidia創下 351億美元的營收，比去年同期成長 94%。其中，資料中心營收便占了 308 億美元，成長 112%，並占了 該公司總營收的 87.8%。新一代 Blackwell 架構的 GPU 已全面投產，Nvidia 財務長 Colette Kress 於財報會議上透露，已送出 1.3 萬個晶片樣本，明年Blackwell 晶片出貨量也會繼續成長。
Nvidia公司管理層表示，AI 時代正如火如荼地推動全球向 Nvidia 運算轉型，市場對 Hopper 的需求與 對 Blackwell 的期待，正隨著基礎模型開發商擴大預訓練。AI 正在改變每一個產業、公司與國家，企業正在採用代理 AI 來革新工作流程，工業機器人領域的投資亦因實體 AI 的突破而快速增加，各國並已意識到發展國家級 AI 與基礎設施的重要性。
街口投信表示，雖然盤後股價因市場認為 Nvidia 對於下一季度的指引低於預期而下跌，但台積電法說的指引與Nvidia同步指出未來 AI 晶片的動能需求持續強勁，除了上游半導體之外，預期台灣 ODM 廠商也將隨著 AI 伺服器機櫃出貨，有機會持續推升營運動能的成長；而在關鍵零組件的部分，由於 GB200 功耗更大，因此散熱仍是目前市場觀察的主軸。另外受惠於整體資料中心高速傳輸帶動成長，將持續關注矽光族群，未來營運動能是否如預期成長。
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