台股收盤創歷史新高！首登4萬8千點　法人認可抱股過節

不畏中秋連假、川習會即將登場，台股今天再度上攻，終場上漲357點，收在4萬8157點，改寫收盤歷史新高紀錄，也是台股首度收在4萬8千點之上，漲幅0.75％，成交量8559億元。

科技圈年度盛事Meta Connect將於美國時間23日至24日登場，市場關注會中是否將進一步揭露個人AI代理人Muse導入更多日常情境及後續布局，對此，國泰台灣領袖50（00922）經理人蘇鼎宇指出，Muse不僅讓AI由「提供答案」走向「執行任務」，更讓代理式AI朝個人化助理發展，有望為晶片、伺服器、封裝、電源散熱及終端裝置挹注新一波需求，台廠供應鏈可望受惠。

Meta本月8日推出Muse，核心亮點在於能執行多步驟的複雜任務，包括自動寄送郵件、預訂行程及填寫表單等，上線短短兩周不僅迅速登上美國App Store免費APP榜首，下載次數更逾250萬次，迅速成功吸引大量用戶的關注。隨著本周Meta Connect 登場，市場高度關注Muse在功能擴充、裝置整合、消費端應用及生態系布局的下一步。

00922聚焦台灣大型領袖企業，涵蓋電子科技、金融等台股重要產業，其中電子科技比重逾八成；進一步觀察主要持股，台積電占比約4成，另納入聯發科、台達電、鴻海、日月光投控等科技權值股，以及富邦金、中信金等大型金融企業。

展望後市，蘇鼎宇表示，隨Muse等代理式AI擴大應用，相關需求可望由資料中心進一步延伸至邊緣運算、終端裝置及各類載體，台灣大型企業憑藉技術實力、量產規模及全球供應鏈地位，有望持續扮演產業升級的重要角色。

野村投信指出，中秋連假前資金調節、獲利了結，難免使短線震盪升溫，但若將投資時間拉長，歷史經驗顯示，中秋後行情未必偏弱。統計過去10年，若於中秋假期前一交易日進場並持有一段時間，台股平均仍維持正報酬，其中科技相關指數表現更佳，搭配第四季至隔年初科技產業傳統旺季，基本面有望形成支撐。

進一步觀察，自中秋節前一交易日進場後，加權指數持有60個交易日平均報酬率為5.1%，持有120個交易日則提高至8.8%；電子指數同期分別為6.4%及11.5%。

若聚焦臺灣創新科技50指數，持有60個交易日平均報酬率達8.1%，120個交易日更達15.0%，均優於同期大盤及電子指數。雖過往績效不代表未來表現，但歷史經驗顯示與其猜測連假後短線漲跌，拉長投資期間、掌握產業成長趨勢，更有機會反映企業獲利成長。

野村臺灣創新科技50 ETF（00935）基金經理人林怡君指出，全球大型雲端服務供應商持續投入AI基礎建設，新一代AI運算平台Vera Rubin進入量產階段，可望帶動伺服器、先進製程與封裝、高速傳輸、PCB、電源及散熱等供應鏈需求升溫，台灣廠商在全球AI硬體供應鏈具關鍵地位，後續訂單與營收動能仍是觀察重點。

林怡君表示，第4季至隔年初原為科技產業新品上市及客戶備貨旺季，今年再疊加AI伺服器世代交替與規格升級，產業成長動能仍具延續條件。不過，科技股歷經一波漲勢後，市場將更重視訂單能見度、獲利成長與評價合理性，具技術門檻與研發實力的企業可望較具支撐。

台股市值已躍居全球第4大，群益投信主動式台股ETF研究團隊表示，近年來台股市值前50大跟隨產業發展與當時市況而持續洗牌，回顧2020-2022年因新冠疫情影響而令面板、載板、航運類股備受市場關注，爾後在AI科技於全球掀起浪潮下，2023至2024年AI基建題材火熱，也讓伺服器、ASIC、散熱等重點個股市值躍進。

進入2025年後至今，隨AI需求擴散，PCB、記憶體、測試成為資金布局重點，2025年更是近十年市值前50大企業替換高峰。

主動群益核心50 (00415A)經理人許育誌表示，在AI科技基本面強勁與第4季電子消費旺季等利多支持下，有助吸引資金回流布局市值龍頭股與重點AI趨勢股，後市表現值得關注，包括AI伺服器、PCB/ABF、測試介面、半導體設備、電源與散熱等類股表現值得留意。